Базовый актив расчетных фьючерсов — то, что неудобно или невозможно зачислить на счет. Например, нефть, уголь, металлы, в том числе драгоценные, валюта. В дату экспирации разницу между покупкой и продажей контракта либо зачислят на брокерский счет, либо спишут с него. Для этого ко дню истечения контракта его стоимость сравнивают с реальной стоимостью актива.
Как цена фьючерса зависит от цены базового актива
Значит, при торговле важно отталкиваться от ценового графика и технических индикаторов. Это позволяет прогнозировать динамику цены и определять оптимальную точку входа. У фьючерсов ограниченный срок жизни, в среднем 9—12 месяцев. Фьючерсы не подходят для долгосрочных стратегий и пассивных инвестиций, иначе придется всякий раз по истечении контракта покупать новый.
В чем отличие фьючерса от опционов и форвардов
Однако брокер может ввести общий запрет на прием поручений по опционам от клиентов. Все условия по опционному контракту прописаны в спецификации, ее можно посмотреть на сайте как создать свою криптовалюту? биржи. Доход или убыток начисляются на брокерский счет ежедневно — до даты экспирации.
В день истечения срока контракта — в дату экспирации — продавец продаст базовый актив, и тот зачислят на счет покупателя. Опцион — это тоже контракт на бирже, по которому можно купить или продать актив в указанный период по оговоренной цене. Тут важно подчеркнуть, что у покупателя появляется право, то есть он не обязан это делать, но может — на свое усмотрение.
Дата экспирации, объем актива, тип контракта (расчетный или поставочный), процесс исполнения, размер обеспечения — все это прописано в спецификации конкретного контракта. За соблюдением всех условий следит биржа, которая выступает гарантом исполнения сделки. Продавец опциона должен исполнить условия контракта вне зависимости от своего желания, если, конечно, держатель этого захочет.
В чем польза фьючерсов
Чтобы рассчитать стоимость фьючерса, который торгуется в валюте, нужно цену в пунктах разделить на шаг цены и умножить на стоимость шага цены. Стоимость шага цены рассчитывает биржа, в итоге она отражается в рублях. Когда рынок «штормит», биржа может повысить размер гарантийного обеспечения.
Если за полгода зерно подешевеет, в плюсе будет продавец — он продаст его вам по цене полугодовой давности, которая была выше. Так как фьючерс что такое валютная интервенция обязывает стороны к покупке или продаже, существует отдельный механизм по его досрочному прекращению. Коротко говоря, цена по контракту сравнивается с рыночной.
- У фьючерсов ограниченный срок жизни, в среднем 9—12 месяцев.
- Это поможет сохранить нервы и не волноваться лишний раз из-за непостоянной конъектуры на рынке.
- Основной причиной, по которой трейдеры предпочитают опцион фьючерсу является значительное снижение рисков при использовании этого инструмента.
- Получается, что вместо покупки акции гораздо выгоднее приобрести опцион (фьючерс) — разница в количестве, которое можно купить на одну и ту же сумму, составляет 5–10 раз.
Однако в этом же заключается и их опасность, ведь при получении убытка эффект плеча может быстро привести к потере всего счета. Премия — это стоимость опциона, денежное вознаграждение за право покупки или продажи базового актива по договору. Например, человек на определенный срок страхует имущество и платит за это деньги страховой компании. Если с имуществом произойдет страховой случай, то его владельцу выплатят компенсацию. Если до конца срока договора такое событие не произойдет, то владелец не только не получит компенсацию, но и не вернет деньги за страховку. Его отличие от фьючерса — покупатель может не воспользоваться правом swissquote обзор на покупку актива, если условия в итоге окажутся невыгодными, но стоимость опциона в таком случае не возвращается.
При таком контракте продавец обязан поставить актив покупателю по истечении срока договора, а покупатель — приобрести его по установленной заранее цене. Если инвестор купит такой, то каждый день ему будут начислять прибыль или снимать с него убытки в зависимости от того, куда будет двигаться цена базового актива. В срок исполнения фьючерса биржа проведет последний расчет. Покупая такой опцион, трейдер или инвестор занимают длинную позицию — лонг. Ее открывают в надежде заработать на росте цены актива, например акции.
Разница между опционом и фьючерсом, почему она так важна? Опционы и фьючерсы являются одними из главных инструментов на фондовых рынках. Российские трейдеры торгуют деривативами на срочном рынке Московской биржи (ФОРТС). Есть активность и в других фьючерсах, но большая часть из них не слишком хорошо расторгована. «Перед тем как начать работать с таким инструментом, как опционы, особенно новичкам, следует изучить теорию, протестировать свои знания на демосчете. Когда появится понимание, как работают опционы, их можно использовать как для целей трейдинга, так и для диверсификации и хеджирования», — посоветовал Гаврилов.
